1Putri Nurul Fadlyanti, 2Sutrisno
1,2Master of Management – Universitas Islam Indonesia
DOI : https://doi.org/10.47191/ijmra/v6-i8-38Google Scholar Download Pdf
ABSTRACT:
Financing is an important aspect of Islamic banking, because the main income of Islamic banks comes from financing. There are two main schemes in financing, namely profit margin financing (PMF) which is based on buying and selling, and profit sharing financing (PSF) which is based on customer profits. The purpose of this study is to determine the factors that influence the two financing schemes. In this study, the influencing factors consist of third party funds (TPF), financing risk as measured by non performing financing (NPF), liquidity risk as measured by financing to deposit ratio (FDR), capital as measured by capital adequacy ratio (CAR), and operating risk as measured by the operating expense to operating income ratio (EIR). The population of this research is Islamic banks in Indonesia totaling 13 banks with a sample of 6 Islamic banks. Test the hypothesis using panel data regeneration analysis. After testing the model, it turns out that the best model is the fixed effect model. The results showed that TPF had a positive effect on all financing schemes (PMF and PSF). EIR should also have a significant but negative effect on both financing schemes. Meanwhile, NPF and EIR had a negative effect on PMF but had no effect on PSF, and FDR had no effect on the two financing schemes.
KEYWORDS:Profit margin financing, profit sharing financing, financing to deposit ratio, non-performing financing
REFERENCES1) Adnan, A. (2005). Analisis Hubungan Dana Pihak Ketiga, Modal Sendiri, NPL Prosentase Bagi Hasil dan Markup Keuntungan terhadap Pembiayaan pada Perbankan Syariah Studi Kasus pada Bank Muamalat Indonesia (BMI). Jurnal Sinergi, -.
2) Aiman, B. S. (2020). Pengaruh Non-Performing Financing Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakan terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia . Review Akuntansi dan Bisnis Indonesia, Vol. 4; No. 1; Halaman 79-92.
3) Ali, H., & Miftahurrohman. (2016). Determinan yang mempengaruhi Pembiayaan Murabahah pada Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Bisnis dan Manajemen, Vol. 6; No. 1.
4) Ali, H., & Miftahurrohman. (2016). Determinan yang mempengaruhi Pembiayaan Murabahah pada Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Bisnis dan Manajemen, Vol. 6; No. 1.
5) Amirah, A. N. (2017). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Return on Assets (ROA) dan Non Performing Financing (NPF) terhadap Pembiayaan Murabahah BNI Syariah. Perisai, Vol. 1; No. 2.
6) Aprilianto, F. (2020). An Analysis of Financing Scheme Effect on Non-Performing Financing Asset at Islamic Banks In Indonesia. Falah: Jurnal Ekonomi Syariah, 5(1), 25–32. https://doi.org/10.22219/jes.v5i1.11400
7) Annisa, S., & Fernanda, D. (2017). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Tingkat Bagi Hasil dan Non Performing Financing terhadap Volume dan Porsi Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil pada Perbankan Syariah di Indonesia. Share: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Islam, Vol.19; No.2; 300-305.
8) Asnaini, S. W., & Erawati, D. (2017). Faktor-faktor yang mempengaruhi Pembiayaan Murabahah pada bank Umum Syariah di Indonesia. JOCE IP, Vol. 11; No. 1.
9) Asri, A. S., & Syaicu. (2016). Analisis Faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Berbasis Bagi hasil pada Perbankan di Indonesia Periode 2010-2014. Diponegoro Journal of Management, Vol.5; No.3.
10) Ayuningtyas, H. (2021). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Third Party Funds (TPF) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Pembiayaan Murabahah dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai Variabel Moderating pada Bank Umum Syariah Periode 2015-2020. Skripsi, 1-113.
11) Aziza, S. V., & Mulazid, S. A. (2017). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing, Capital Adequacy Ratio, Modal Sendiri dan Marjin Keuntungan terhadap Pembiayaan Murabahah. JEBI (Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam), Vol. 2; No. 1; 1-15.
12) Bakti, N. S. (2017). Analisis DPK, CAR, ROA, dan NPF terhadap Pembiayaan pada Perbankan Syariah. Jurnal Bisnis dan Manajemen, vol.17; No.2; 15-28.
13) Dwiawani, P. (2021). Analisis Determinan yang mempengaruhi Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Skripsi, 1-133.
14) Faisal, F. (2021). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Biaya Operasional per Perdapatan Operasional (BOPO) terhadap NOn Performing Financing (NPF) di BPRS Indonesia Periode 2014-2018. Jurnal Keuangan dan Perbankan Syariah, 55-68; Vol.01; No.01.
15) Farianti, R. (2019). Pengaruh NPF, NOM dan FDR terhadap Pembiayaan Murabahah dengan DPK sbeagai Variabel Moderating. Journal of Islamic Banking and Finance.
16) Farianti, R., Pramuka, A. B., & Purwati, S. A. (2019). Pengaruh NPF, NOM dan FDR terhadap Pembiayaan Murabahah dengan DPK sebagai Variabel Moderating. MALIA: Journal of Islamic Banking Finance, Vol. 3; No. 1; 17-32.
17) Fatmawati, I. (2016). Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, Musyarakah dan Ijarah terhadap Laba Bersih Bank Umum Syariah di Indonesia. Skripsi.
18) Firdaus, N. N., Iswati, S., & Rizki, A. (2019). Analysis the Effect of Third Party Funds, Non Performing Financing, Capital Adequacy Ratio, and Bank Indonesia Sharia Certificates toward Financing ‐ Case Studies of Indonesia Islamic Banking Period 2010‐2015. International Postgraduate Scool Collected, 201-209.
19) Ghozali, I. (2013). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 21. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
20) Gunanto, S. D., Suprihati, & Aristi, W. F. (2018). Pengaruh Financing to Deposit Ratio, Dana Pihak Ketiga dan Return on Asset terhadap Pembiayaan Musyarakah. Edunomika, Vol. 02; No. 02; 1-12.
21) Haqiqi, H. (2016). Analisis Pengaruh Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), Inflasi dan Capital Ratio (CAR) terhadap Proporsi Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Skripsi.
22) Hasibuan, M. I. (2019). Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, Musyarakah dan Ijarah terhadap Laba Bersih pada Bank Umum Syariah di Indonesia. SKripsi, 1-125.
23) Hasrina, D. C., & Dasmi, K. (2019). Pengaruh Financing to Asset Ratio, Financing to Deposit Ratio, dan Dana Pihak Ketiga terhadap Pembiayaan Musyarakah pada Bank Umum Syariah yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Serambi Akademica Jurnal Pendidikan, Sains, dan Humaniora, Vol.7; No.2; 165-170.
24) Husaeni, U. A. (2016). The Variables Effects of Murabahah in Islamic Commercial Banks. International Journal of Nusantara Islam, 04(02), 1–16. Retrieved from https://journal.uinsgd.ac.id/index.php/ijni/article/view/1446
25) Irmawati, D. E. (2014). Pengaruh FDR, Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiayaan Sewa Menyewa dan NPF terhadap Profitabilitas. Skripsi, 25.
26) Ismail, J., & Kadir, R. (2020). Determinan Pembiayaan Murabahah pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia. Jurnal Ekonomi, Keuangan dan Bisnis, Vol.5; No.01; 1-10.
27) Jannah, M. (2018). Analisis Pengaruh NPF, FDR, BOPO, CAR dan NIM sebagai Variabel Intervening Bank Umum SYariah periode 2013-2017. Skripsi.
28) Jihan, I. M. & S. (2019). The Effect Of Murabahah, Musyarakah and Capital Adequency Ratio Financing on Profitability of Sharia Commercial Banks in Indonesia With Non Performing Financing Ratio as Moderating Variables. Thesis, 1–14.
29) Kurniawati, F. (2018). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah pada Perbankan Syariah di Indonesia tahun 2012-2017. Politeknik Negeri Samarinda.
30) Kusnianingrum, D., & Riduwan, A. (2016). Determinan Pembiayaan Murabahah (Studi pada Bank Syariah Mandiri). Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, Vol.1; No.1; 1-19.
31) Kusumastuti, W. I., & Alam, A. (2019). Analysis of Impact of CAR, BOPO, NPF on Profitability of Islamic Banks. Journal of Islamic Laws, 30-59; Vol. 2; No. 1.
32) Maharani, B. (2019). Analisis Pengaruh Return on Asset (ROA), Non Performing Financing (NPF), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Inflasi terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah. Naskah Publikasi, 1-15.
33) Mili, M., Sahut, J. M., Trimeche, H., & Teulon, F. (2017). Determinants of the Capital Adequacy Ratio of Foreign banks’ Subsidiaries: The Role of Interbank Market and Regulation. Journal Research in International Business and Finance, 442-453.
34) Mubarok, F. (2018). Dinamika Makro-Mikro pada Pembiayaan Musyarakah. ISLAMADINA (Jurnal Pemikiran Islam), Vol.19; No.2; 59-74.
35) Nahrawi, A. A. (2017). Pengaruh Capital Adequaty Ratio, Return on Assets dan Non Performing Financing terhadap Pembiayaan Murabahah BNI Syariah. Jurnal Perisai, Vol. 1; Nol. 2.
36) Nasiroh, E. (2017). Pengaruh Penggunaan Internet Banking dan Dana Pihak Ketiga terhadap Pendapatan Laba Bank Umum Syariah. Skripsi.
37) Nurbaya, F. (2013). Analisis Pengaruh CAR, ROA, FDR, dan Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Pembiayaan Murabahah Periode Maret 2001- Desember 2009 (STudi Kasus pada PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk). Skripsi, -.
38) Nurjaya, E. (2011). Analisis Pengaruh Inflasi, SWBI, NPF, dan DPK terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia. Skripsi, -.
39) Oktriani, Y. (2008). Pengaruh Bagi Hasil, Jual Beli, dan Sewa terhadap Laba Bank Mandiri Syariah tahun 2005-2007. Skripsi.
40) Ovami, C. D., & Thohari, A. A. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Non Performing Financing terhadap Pembiayaan Musyarakah. Jurnal Penelitian Pendidikan Sosial Humaniora, Vol.3; No.1; 1-7.
41) Pradita, N., Santos, I. H., & Kartika, A. (2019). Determinan Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. . Procceding Management Dynamic Conference 5th, -.
42) Prasasti, D., & Prasetiono. (2014). Analisis Pengaruh Financing to Deposit Ratio, Non Performing Financing, Spread Bagi Hail dan Tingkat Bagi hasil terhadap Pembiayaan Bagi Hasil (Studi pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode Tahun 2008-2013). Diponegoro Journal of Management, Vol.4; No.4.
43) Prastanto. (2013). Faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Accounting Analysis Journal, Vol.2; No.1.
44) Pratiwi, N. F. (2018). Pengaruh FDR, DPK, ROA terhadap Pembiayaan di Bank Syariah (Studi Kasus pada Bank Syariah Mandiri). Jurnal Education and Economics, Vol.01; No.03; 37-48.
45) Primavera, C. D. (2017). Analisis Pengaruh Non Performing Financing (NPF) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Presentase Bagi Hasil Deposito Mudharabah Mutlaqah pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2010-2015. Bachelor's thesis.
46) Puspita, J. (2017). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing dan Penempatan Dana Sertifikat Bank Indonesia Syariah terhadap Volume Pembiayaan Musyarakah pada PT. Bank Syariah Mandiri. Skripsi, 1-99.
47) Puspitasari, D. (2009). Analisis Pengaruh CAR, NPL, PDN, NIM, BOPO, LDR dan Suku Bunga SBI terhadap ROA (Studi pada Bank Devisa di Indonesia Perioda 2003-2007). Tesis, 1-131.
48) Rachmawaty, J. R., & Idayati, F. (2017). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Jual-Beli Murabahah pada Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi (JIRA), Vol.6; No.9.
49) Rahmadian, T. R. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga terhadap Pembiayaan Murabahah di Bnak Umum Syariah periode 2010-2016. Skripsi.
50) Rimadhani, M., & O, E. (2011). Analisis Variabel Variabel yang mempengaruh Pembiayaan Murabahah pada BSM: Periode 2008-2011i. Jurnal Media Ekonomi, Vol.19; No.1; 27-40.
51) Risfiati, L., & Utama, H. B. (2019). Influence of hird Party Fund, Capital AdequacyRatio, Non Performing Financing and Return on Asset to the Distribution of Financing At Sharia Commercial Bank in Indonesia Period 2015‐2017. Jurnal Aktual, Vol.4; No.1; 83-92.
52) Rivai, V., Sudarto, B. S., & Veitzal, A. P. (2013). Commercial Bank Management. Jakarta: Grafindo Perkasa.
53) Ryad, A. M., & Yupi, Y. (2017). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF) terhadap Pembiayaan. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, Vol.5; No.3; 1535-1540.
54) Sari, M. K. (2016). Determinants of Islamic commercial banks financing risk in Indonesia. Journal of Islamic Economics Lariba, 2(2), 25–32.
55) Schoon, N. (2016). Modern Islamic Banking: Products and Processes in Practice. John Wiley & Sons Ltd.
56) Sekarrini, A. N. (2018). Pengaruh DPK, CAR, FDR, BOPO, NPF terhadap Pembiayaan Musyarakah pada Bank Umum Syariah Periode 2010-2016. Skripsi, 1-100.
57) Septiani, A. (2017). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Return on Asset (ROA) terhadap Pembiayaan Musyarakah pada Bank Umum Syariah (Studi Kasus padda Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2011-2015). Skripsi, -.
58) Setiawan, I. (2020). Pengaruh DPK (Dana Pihak Ketiga), NPF (Non Performing Financing), FDR (Financing to Deposit Ratio), BOPO (Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional), ROA (Return on Assets) terhadap Pembiayaan Musyarakah Studi Empiris PT BPRS Hasanah 2011-2018. Skripsi, 1-94.
59) Sinaga, V. E. (2021). Analisa Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Financing (NPF) Murabahah, dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap pembiayaan Murabahah pada Bannk Umum Syariah di Indonesia Periode 2015-2018. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 158-169; Vol. 8; No. 1.
60) Siregar, S. A., & Kalsum, U. (2017). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Modal Sendiri, Non Performing Financing dan Tingkat Bagi Hasil terhadap Jumlah Pembiayaan Bagi Hasil. Jurnal Finansial Bisnis, Vol.1; No.1; 31-40.
61) Sofyan, M. (2019). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan BPR Syariah. Jurnal Sains Manajemen, 183-195; Vol. 5; No. 2.
62) Stianingsih, I. (2019). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Musyarakah (Studi pada Bank Umum Syaria;ah di Indonesia periode tahun 2016-2018). Skripsi, -.
63) Sucingtias, A. S., & Latifah, D. (2013). Analisis Pembiayaan Musyarakah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. EKOBIS (Jurnal Ekonomi dan Bisnis), Vol.15; No.2; 1-26.
64) Sulistya, A. D. (2017). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Financing (NPF), dan Financing to Depost Ratio (FDR) terhadap Pembiayaan Murabahah pada Perbankan Syariah di Indonesia. Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Yogyakarta.
65) Sumadi, & Romdhoni, H. A. (2020). Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR), Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Return on Asset (ROA) terhadap Pembiayaan Musyarakah (studi kasus Bank Syariah Mandiri periode 2010-2018). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, Vol.6; No.03; 599-608.
66) Suryani. (2011). Analisis Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Penelitian Sosial Keagamaan, 59.
67) Sutrisno., R. A. (2014). Pengaruh Kebijakan Manajemen Dan Pembiayaan Terhadap Kinerja Bank Syariah. Jurnal Ekonomi dan Bisnis ISlam, 170-185.
68) Syu'la, L. E., Sulistyo, & Irianto, F. M. (2021). Faktor Determinan Pembiayaan Musyarakah dengan NPF sebagai Variabel Moderasi. MBR (Management and Business Review), Vol.5; No.1; 93-104.
69) Vanni, & Rockhman. (2013). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Non-Performing Financing pada Perbankan Syariah di Indonesia. Equilibrium: Jurnal Ekonomi Syariah, 311.
70) Wahyudi, A. (2016). Determinan Pembiayaan Murabahah pada Unit Usaha Syariah: Model Regresi Panel. Esensi: Jurnal Bisnis dan Manajemen, 227-236.
71) Wahyuningrum, A. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financial, Biaya Operasional Pendapatan Operasional, Margin Murabahah terhadap Pembiayaan Murabhaah pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Naskah Publikasi, 1-15.
72) Wardiantika, L. (2014). Pengaruh DPK, Pembiayaan dan Inflasi terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah. Jurnal Ibnu Manajemen, Vol.2; No.4; 1550-1561.
73) Wardiantika, L., & Kusumaningtias, R. (2014). Pengaruh DPK, CAR, NPF, dan SWBI terhadap Pembiyaan Murabahah pada Bank Umum Syariah 2008-2012. Jurnal Ilmu Manajemen, Vol.2; No.4.
74) Wibowo, E. S., & Syaichu, M. (2013). Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Diponegoro Journal of Management, 1-10; Vol. 2; No. 2.
75) Widarjono, A., Anto, M. B. H., & Fakhrunnas, F. (2020). Financing Risk in Indonesian Islamic Rural Banks: Do Financing Products Matter? The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(9), 305–314. https://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no9.305
76) Wirman. (2017). Faktor-faktor yang mempengaruhi Volume Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil dan Rasio BOPO pada Perbankan Syariah Periode 2010-2014. Jurnal Bisnis dan Akuntansi, Vol.19; No.1.
77) Yuliani, W. (2019). Pengaruh DPK, NPF, CAR, ROA, BOPO dan FDR terhadap Pembiayaan Murabahah (Studi pada Bank Umum Syariah di Indonesia tahun 2011-2016). Skripsi.
78) Yunita, F. (2017). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR) dan BOPO terhadap Pembiayaan Murabahah pada Perbankan Syariah di Indonesia (Perode 2011-2016). Skripsi, 1-121.
VOLUME 06 ISSUE 08 AUGUST 2023
There is an Open Access article, distributed under the term of the Creative Commons Attribution – Non Commercial 4.0 International (CC BY-NC 4.0) (https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/), which permits remixing, adapting and building upon the work for non-commercial use, provided the original work is properly cited.
Our Services and Policies
Authors should prepare their manuscripts according to the instructions given in the authors' guidelines. Manuscripts which do not conform to the format and style of the Journal may be returned to the authors for revision or rejected.
The Journal reserves the right to make any further formal changes and language corrections necessary in a manuscript accepted for publication so that it conforms to the formatting requirements of the Journal.
International Journal of Multidisciplinary Research and Analysis will publish 12 monthly online issues per year,IJMRA publishes articles as soon as the final copy-edited version is approved. IJMRA publishes articles and review papers of all subjects area.
Open access is a mechanism by which research outputs are distributed online, Hybrid open access journals, contain a mixture of open access articles and closed access articles.
International Journal of Multidisciplinary Research and Analysis initiate a call for research paper for Volume 07 Issue 12 (December 2024).
PUBLICATION DATES:
1) Last Date of Submission : 26 December 2024 .
2) Article published within a week.
3) Submit Article : editor@ijmra.in or Online
Why with us
1 : IJMRA only accepts original and high quality research and technical papers.
2 : Paper will publish immediately in current issue after registration.
3 : Authors can download their full papers at any time with digital certificate.
The Editors reserve the right to reject papers without sending them out for review.
Authors should prepare their manuscripts according to the instructions given in the authors' guidelines. Manuscripts which do not conform to the format and style of the Journal may be returned to the authors for revision or rejected. The Journal reserves the right to make any further formal changes and language corrections necessary in a manuscript accepted for publication so that it conforms to the formatting requirements of the Journal.